囚徒困境

　　业内观察人士公认，锂电池产能已经明显过剩。伯乐投资副总裁陈秋东表示，当前已经进入动力电池行业的企业，等于是被宣判了“无期徒刑”，企业看不到未来。

　　但在一些投资者看来，只有继续扩大产能，摊薄成本，才能坚持到市场爆发的时刻，不扩张就要被别人挤垮。

　　据业内人士介绍，2011年，中国最大的锂电池材料生产企业杉杉股份，由于市场价格的突然变化，锂电材料业务实现净利润同比减少22%，随后，杉杉股份展开了大规模的产能扩张，到2012年逐渐摊低了成本，恢复了盈利增长。

　　但整个产业无序的扩张将使整个产业面临崩溃的危险，河南环宇集团董事长李中东表示，中国锂电池企业正在面临产业竞争的囚徒困境。

　　目前，生产动力锂电池用的原材料隔膜价格已从2009年的20元/平方米下降到12元/平方米，降幅达到40%;另一原材料六氟磷酸锂的国际市场价格从每吨近100万元猛跌到2011年的40万元，2013年又跌到25万元/吨，降幅超过70%。

　　而占锂电池正极制造成本80%的氧化钴、碳酸锂，由于80%以上依靠进口，原料价格同期反而分别上涨了13%-20%不等。

　　“市场的迅速变化，已经改变了最初投资时的盈利预期，原来的行业高回报率已经不复存在，企业间已转入产业规模和成本的比拼。在产能过剩和市场长远预期并存的情况下，企业必须在退出和扩张之间抉择。”一位中国大型锂电池材料生产企业的负责人说。

　　“退出就意味着之前的投资被一笔勾销，而增加产能将意味着降低成本，让企业活下来。”该企业负责人表示，如果行业中一家企业扩张产能，其他企业也必须跟着扩张产能，否则就意味着丢掉原有的市场份额。他所在的企业由于产能有限、成本较高，2012年公司净利润同比下滑约38%。目前，企业正在进行积极扩产。

　　“越过剩越扩张，中国锂电池产业正在重走当年光伏产业的老路。”李中东则悲观预测，未来十年内，目前近300家锂电池及其相关企业，最多剩下20家，其中绝大部分将被淘汰。

　　继续亢奋

　　中国锂电池产业的亢奋目前并无消退迹象，“政策刺激-产能扩张-过剩亏损-政策再刺激-产能再扩张”的发展模式依然在延续。

　　2013年年中，新能源汽车补贴政策延长的消息不胫而走。地方政府再次掀起了对锂电池投资的新一轮政策刺激。

　　5月10日，河南新乡市获得了中国轻工业联合会、中国电池工业协会颁发的“中国电池工业之都”牌匾，新乡市委书记李庆贵表示，“政府做产业，企业做产品。我们的目标是力争成为中原经济区同行业的领跑者。”

　　6月6日，山东省经信委副主任杨少军在全省加快节能与新能源汽车产业发展现场会上表示，到2015年，山东省新能源汽车销售收入力争达到1000亿元，纯电动汽车和插电式混合动力汽车生产规模力争达到5万辆，到2020年达到20万辆。

　　浙江省已与大东南、万向集团等5家企业签订了《关于开展纯电动汽车产业技术创新综合试点责任书》，力争到2015年形成纯电动汽车5万辆、动力电池10亿安时的年产能，对符合条件的新能源汽车及管件零部件生产企业，优先认定为高新技术企业，按15%的税率征收企业所得税等。

　　配合地方政府的热情，企业也闻风而动。近期的消息是，有4家企业共投资47.37亿元扩大原有产能。

　　对锂电池行业的一路狂奔之态，中投顾问新能源行业研究员萧函建议，国家有关部门、地方政府应及早把控其发展速度和规模。